ROCKVILLE, Md. / PRNewswire / – Choice Hotels International, Inc. (NYSE: CHH) (la “Società”), ha annunciato il prezzo di titoli senior in un importo complessivo aggregato di $ 450 milioni , in un contratto sottoscritto , offerta pubblica registrata.
Le note matureranno il 15 gennaio 2031, genereranno interessi al tasso del 3,700% e saranno emesse al 99,494% del valore nominale. Le note saranno obbligazioni non garantite, non subordinate della Società.
La Società intende utilizzare i proventi netti dell’offerta per rimborsare il suo prestito a termine non garantito di $ 250 milioni e per finanziare il prezzo di acquisto dei suoi Senior Notes 5,750% dovuti 2022 offerti e accettati dalla Società per l’acquisto in base alla sua offerta in contanti, inclusa la pagamento degli interessi maturati e di eventuali premi di gara anticipata applicabili. La società può utilizzare gli eventuali proventi netti rimanenti per il capitale circolante e per scopi aziendali generali, incluso il rimborso di prestiti inferiori a $ 600 milionicredito privilegiato non garantito. L’offerta e la vendita delle note senior viene effettuata in base a una dichiarazione di registrazione automatica sugli scaffali sul modulo S-3, depositata presso la Securities and Exchange Commission (“SEC”). L’offerta dovrebbe concludersi entro il 23 luglio 2020 o intorno alle condizioni di chiusura abituali.
Wells Fargo Securities, LLC, SunTrust Robinson Humphrey, Inc. e JP Morgan Securities LLC agiscono come gestori di libri congiunti per l’offerta. L’offerta di note senior può essere effettuata solo mediante un supplemento al prospetto preliminare e il prospetto di accompagnamento.
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