Davide Campari-Milano N.V. successfully placed

Emissione obbligazionaria priva di rating di 550 milioni di euro sul mercato Euro

·            Il prestito obbligazionario, per un nozionale di 550 milioni di euro, ha scadenza 7 anni e paga una cedola fissa annua dell’1,25%. Il rendimento lordo effettivo alla scadenza è dell’1,2860%. Il prezzo di emissione è del 99,76% e lo spread sul midswap è di 165 punti base

·           In un periodo caratterizzato dalla volatilità macroeconomica globale dovuta all’emergenza COVID-19, la risposta è stata molto positiva tra gli investitori istituzionali internazionali , a riprova dell’elevata qualità del profilo dell’Emittente

·           A seguito del forte interesse degli investitori , con ordini complessivi raccolti di ca. 2,1 miliardi di euro, o una sottoscrizione superiore a 4 volte, l’offerta iniziale di 500 milioni di euro è stata aumentata a 550 milioni di euro

·           Questa operazione, che segna un ritorno di successo sul mercato Eurobond senza rating, facendo leva su condizioni favorevoli di mercato del credito, consente al Gruppo Campari di allungare il proprio profilo di scadenza del debito complessivo e di abbassare il costo medio del debito lordo

Milano-Davide Campari-Milano NV ha completato oggi con successo il collocamento di un’emissione di Eurobond 7 anni priva di rating rivolto a investitori istituzionali. L’offerta è di 550 milioni di euro in quota capitale e paga una cedola annuale fissa dell’1,25%. Il rendimento lordo effettivo alla scadenza è dell’1,2860%. Il prezzo di emissione è del 99,76% e lo spread sul midswap è di 165 punti base.

Le obbligazioni sono in scadenza il 6 ottobre 2027 e saranno emesse con tagli da € 100.000 e multipli interi di € 1.000 fino a € 199.000 inclusi. È stata presentata domanda per la quotazione delle obbligazioni sul Listino Ufficiale e l’ammissione alle negoziazioni sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo. Il regolamento è previsto per martedì 6 ottobre 2020.

A seguito del forte interesse da parte degli investitori, con ordini complessivi raccolti di ca. 2,1 miliardi di euro, o una sottoscrizione superiore a 4 volte, l’offerta iniziale di 500 milioni di euro è stata aumentata a 550 milioni di euro.

Per quanto riguarda la distribuzione, l’operazione di Campari Group ha attratto una base geograficamente ben diversificata di investitori europei di alta qualità. Le obbligazioni sono state assegnate a investitori principalmente con sede nel Regno Unito, Italia, Germania, Svizzera e Francia.

Dalla sua emissione inaugurale nel 2009, Campari Group ha raccolto complessivamente 2,3 miliardi di euro di fondi sul mercato degli Eurobond senza rating, compresa l’emissione odierna, confermando il suo rapporto positivo e duraturo con i mercati dei capitali di debito.

Bob Kunze-Concewitz, amministratore delegato, ha commentato: “ In un periodo caratterizzato dalla volatilità macroeconomica globale dovuta all’emergenza COVID-19, la transazione ha avuto molto successo. Ancora una volta, l’emissione obbligazionaria è stata accolta molto bene da investitori internazionali di alta qualità, riflettendo l’eccellente profilo economico e finanziario del Gruppo Campari, nonché la solida reputazione nei mercati dei capitali. Con questa operazione Campari Group ritorna con successo sul mercato degli Eurobond senza rating, a condizioni più favorevoli rispetto alle precedenti emissioni di debito, consentendo al Gruppo di allungare il proprio profilo di scadenza del debito complessivo e di abbassare il costo del debito lordo . ‘.

I proventi dell’emissione dei titoli saranno utilizzati dal Gruppo Campari per scopi societari generali ed in linea con la strategia del Gruppo, incluso ma non limitato al rifinanziamento dell’indebitamento esistente del Gruppo.

BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, IMI – Intesa Sanpaolo, UBS AG London Branch e UniCredit Bank AG agiscono in qualità di Joint Lead Managers e bookrunner per l’offerta delle obbligazioni.

Allen & Overy e Allen & Overy LLP hanno agito in qualità di consulenti legali di Campari Group e Clifford Chance Studio Legale Associato e Clifford Chance LLP hanno agito in qualità di consulenti legali dei Joint Lead Managers su questa transazione